자산배분 바이블, 마법의 돈 굴리기

안녕하세요 집콕은 영화다입니다.

오늘은 두 번째 재테크 책을 소개해드릴려고 합니다.

연금투자의 바이블로 불리는, 많은 사람들이 연금투자를 하기 전 읽고 참고하는 책으로 알려진 마법의 돈 굴리기입니다.

 

마법의 돈 굴리기

 

마법의 돈 굴리기는 주식투자 외에도 펀드, 채권, 리츠 등 다양한 재테크 방법을 알려주고 소개합니다.

보통 재테크를 한다고 하면 자산배분을 어떻게 해야할지 몰라 월급의 일부분만 투자하다가 잘 되면 전액 투자, 못 하면 투자한 금액을 회수하고 다시 안전한 은행에 넣는게 일반적입니다.

 

마법의 돈 굴리기는 안전한 자산배분을 알려줘 움직이는 시장에서 손실나지 않고 살아남는 방법에 대해 아주 자세하게 알려줍니다.

 

p.46 샤프비율 = 수익률/변동성

수익이 많고 변동성이 낮은 상품 찾을때 필요한 지표

 

p.145 투자리스크 관리

장기투자와 분산투자 설명

 

p.195 자산배분방법

주식과 채권에 투자하는 포토폴리오

-포토폴리오는 A가 오르면  B는 떨어지는 음의 상관관계를 가지는 상품으로 분배하는게 좋음

 (ex. KODEX200ETF & KBSTAR 국고채 ETF)

-현금자산 : CMA(은행채 투자하는 증권사 상품), MMF(단기금융상품 펀드 은행 상품)

-리츠 : 소액 추자자에게 부동산 투자의 대안, 변동성이 큼, 주식과 양의 관계

-금 : 기축통화 (달러) 신뢰도, 중앙은행 정책에 많은 영향을 받음,

      주식, 채권, 부동산과 음의 관계 -> 포토폴리오 투자 추천

-은 : 금을 대체가능하지만 금보다 변동성이 심함

- 원유 : 정치적인 영향을 많이 받아 불안정함 -> 위험

- 핵심-위성 전략 : 포토폴리오를 구성할 때 핵심에 대부분의 자산을 배분하고 일부만을 위성에 배분하여 투자하는 것

 

<자산 배분배>

tip. 자산 분배(상솬관계 없는것에 분배투자) 후 분할매수 호근 오른 자산은 매도 -> 하락한 자산에 재투자,

 **초기 자산분배 비울 지킬 것

허용범위제한법 : 한달 혹은 분기별로 재분배 - > 재분배를 많이 할수록 거래비용이 많아지므로 비중을 정하고 지킬 것.

총변화율사용법 : 조정해야 할 금약의 합이 사전에 정한 비율을 넘었을 때 재분배

 

p294. 해외투자의 필요성과 환율의 위험요소

환헤지 :  달러, 원화 동시 보유로 환율변동에 따라 리밸런싱

환투자 : 외환은 장기적으로 우상향하지 않으므로 비추. 하지만 상관관계를 이용한 투자는 가능

환노출 : 환율의 변동성을 없애지 않고 이용 -> 상관관계를 이용 

 

달러자산 보유법은 미국국채ETF, 미국달러예금, 달러ETF 있음

 

<데이비드 스웨슨의 자산배분 추천>

미국주식 30% : SPY(미국주식시장 대표지수)

선진국주식 15% : EFA

이머징주식 5% : EEM

부동산리츠 20% : IYR

미국장기국채 15% : TLT

물가연동국채 15% : TIP

 

<초보투자자 자산 재분배>

국내주식 KODEX200/TIGER200

해외주식 TIGER S&P500선물(H)/ KODEXS&P500선물(H)

국내채권 국고채 3년물을 추종 KBSTAR국고채 / KOSEF국고채

해외채권 달러/원 환율 추종 KOSEF달러선물

대체투자 금가격 추종 KODEX골드선물(H)

현금성자산 : 가격변동 위험이 거의 없으며 수익률은 낮다 KODEX단기채권/ TIGER 유동자금

 

더 자세한 자산분배 방법을 알고싶다면 마법의 돈 굴리기 책을 읽어보시길 바랍니다.

마법의 돈 굴리기 저자가 쓴 다른 책 마법의 연금 굴리기 책도 있으니 두 권 모두 읽어서 모두 시장이 흔들려도 자산은 흔들리지 않는 투자하시길 바래요~!